Ralph es enviado a su habitación por romper una ventana. Allí, pasa el tiempo al estilo Walter Mitty, soñando despierto que es un explorador de la jungla que salva padres, un as del jet alienígena y un convicto.

Jack cambia una vaca, que es la única fortuna de su casa, por unas habichuelas “mágicas” que le ofrece el buhonero Jeremy. Las siembra y la planta crece hasta llegar a las nubes. En compañía de Jeremy sube por el tronco y llegan al reino de un ogro que tiene secuestrada a la princesa Serena convertida en arpa, además de poseer una oca que pone huevos de oro. Se suceden múltiples aventuras en las que consiguen arrebatar al gigante sus tesoros y regresar a casa, llevando Jeremy en su corazón el amor de la princesa.

El corto comienza mostrando el exterior de una escuela. Los jóvenes están estudiando en sus pupitres, en medio de una lección de aritmética. Pero uno de ellos, Ralph Phillips, está aburriéndose; cuando ve un pájaro a través de una ventana, se imagina a si mismo libre, usando sus brazos y piernas para simular que vuela por el aire...