Toby Tortoise está de regreso, y esta vez él y Max Hare boxean en lugar de correr.

La conocida fábula de la liebre y la tortuga, animada por los estudios Disney

Las cigüeñas llegan, como todos los años, hasta un pintoresco circo para repartir los bebés a sus respectivas mamás. La señora Dumbo, una elefanta, descubre que su bebé tiene unas orejas enormes; todas sus compañeras se ríen de él, pero la señora Dumbo lo defiende siempre, hasta el punto de ser encerrada por enfrentarse a todo aquel que se mofe de su retoño. El pequeño Dumbo, maltratado y ridiculizado por todos sus compañeros, sólo cuenta con la ayuda de un minúsculo ratoncito llamado Timothy, que decide hacer de él una estrella del circo.

Cuando un gigante amenaza al reino, un campesino malinterpreta la fanfarronada de Mickey de haber matado siete moscas de un soplido, interpretando que hablaba de gigantes. Ésto llega a oídos del Rey, y Mickey se ve forzado a pelar contra el gigante.