Mikel es un farmacéutico de un pueblo cercano a Bilbao, cuyo matrimonio se ha deteriorado hasta el punto de llegar incluso a la violencia doméstica. Un día va a una sala de fiestas donde actúa Fama, un famoso travestí de la capital, con el que inicia una relación sentimental. Cuando Mikel fallece en extrañas circunstancias, sus correligionarios abertzales intentarán sacarle partido político a su muerte.

El representante en España de una importante compañía estadounidense, Philip Banter, hundido en el alcohol y con un matrimonio casi destruido, sufre alucinaciones y pérdida de memoria. Esto lo aprovecha su suegro para hacerle creer que se está volviendo loco. Cuando un manuscrito que predice horrores en la vida real se apodera de su mente, se convierte en un maníaco paranoico.