Narra los años en los que el escritor Manuel Puig vivió en Río de Janeiro, donde se radicó tras partir de Argentina, acosado por su condición de homosexual.

El profesor Horacio Tomasino, conocido como el profesor Hippie (Luis Sandrini), ha sido trasladado al colegio nacional de Esquel, ¡en La Patagonia! En el tren en que viaja, conocerá a Elisa Frías quien también llega como directora de una escuela cercana y al cura Raúl (Piero), quien se convertirá en la voz cantante de aquella fría pero esplendorosa tierra, donde deberán luchar de nuevo para salir avante con su proceso educativo.

La acción comienza en el cementerio de la Recoleta. Allí, familiares y amigos asisten al entierro de Bebe Araoz, un personaje de la noche porteña propietario de una agencia de publicidad de la que se va a hacer cargo Dolores, su esposa y Sergio un joven a quien consideraba su hijo. Al asumir el control del negocio la mujer descubre la verdadera fuente de ingresos al conectar a indutriales y empresarios con señoritas capaces de brindarles placer. Un final absolutamente inesperado marca hasta qué punto puede llegar la degradación entre quienes integran este medio que, en el Buenos Aires de hoy, es una realidad.