Tras el final de la Guerra Fría, el agente británico Harry Palmer pierde su trabajo de espía. Sin embargo, y de manera extrañamente rápida, recibe una misteriosa llamada con una oferta de trabajo. El jefe del crimen ruso Alex quiere que Harry le ayude a recuperar un arma bioquímica mortal llamada "la Muerte Roja", que le han robado. Alex está dispuesto a pagarle mucho dinero para que la encuentre, pero a Harry le desaconsejan que se involucre en esta nueva aventura.

Un piloto de carreras ilegales llamado Rudi invierte todo el dinero que gana en intentar curar la adicción de su hermano a las drogas. Su habilidad llama la atención de un poderoso narcotraficante, que le convence de que compita para él, sin que Rudi conozca los vínculos con las drogas de su nuevo patrón. Cuando lo averigua, el corredor queda atrapado en una situación indeseable. Su hermano muere asesinado y él clama venganza. Rudi cuenta con el apoyo de Suzanne, una periodista estadounidense. Suzanne ayuda al corredor a salir de su complicada posición y a desenmascarar a su jefe para obtener su libertad.

El agente secreto Harry Palmer ha montado un despacho de investigación privada en Rusia con su colaborador Nikolai Petrov. Juntos deben localizar y recuperar un cargamento de plutonio robado. Con la ayuda de su colega, Harry intentará encontrarlo pero, durante su búsqueda, deberá enfrentarse con la violenta mafia rusa y resolver también el caso de la bailadora Tatiana, que ha sido secuestrada.