La période de transition politique que vit Taiwan favorise l'émergence de petits malfrats en tout genre, à la fois retors et sympathiques. Kao, Tete d'Obus et Patachou en font partie. A chaque fois que leurs affaires tournent mal, ils font appel a Hsi, leur ainé et protecteur, pour les sortir du pétrin.

Mu Jin-jia (Ling Yun) sous la direction du ministre Ruan, rassemble une équipe d'assassins pour mettre fin aux méfaits du frère de l'empereur, l'ignoble Seigneur Li Ming.

Fang Chen-tien, un redoutable combattant surnommé L'Ombre du Fouet, est suspecté d'un terrible vol accompagné de nombreux meurtres. Ardemment recherché depuis 15 ans, il est la cible de guerriers qui réclament justice,, d'autres aux intentions plus malhonnêtes, qui espèrent mettre la main sur son butin. Son élève, Yang, une jeune femme également experte dans l'art du fouet, se trouve bientôt prise entre deux feux : partie à la poursuite de Fang, possible meurtrier de son père, elle est pourtant soupçonnée d'être sa complice. Elle n'aura de cesse, dans sa quête de la vérité,, à travers d'innombrables combats, de retrouver les véritables assassins...