La preciosa Annie es la amante de un financiero de mediana edad llamado Michael. Ella lo acompaña en un viaje a Hong Kong pero es detenido por intereses comerciales y Annie acaba en la miseria. Allí conoce a un grupo de la alta sociedad y comienza su rito de iniciación en su mundo.

Thomas de Quincey es un aventurero de comienzos del siglo XIX que ayudaba a esclavas fugitivas y a víctimas de la guerra tong en San Francisco. Vestido de negro de pies a cabeza, de Quincey narra sus aventuras. En la subasta de esclavos donde hermosas chicas orientales son expuestas en jaulas colgantes hechas de bambú, de Quincey se hace amigo de una ocurrente enana oriental...