Philippe Derblay est maître de Forges, propriétaire d'une usine, voisine du château de la marquise de Beaulieu. Il est amoureux de Claire de Beaulieu, sa fille, mais celle-ci est fiancée au duc de Bligny qui se ruine au jeu. Lorsque ce dernier apprend que la marquise est elle-même ruinée, il rompt ses fiançailles pour épouser Athénaïs Moulinet, la fille d'un nouveau riche.

Au début des années 1950, la populaire émission radiodiffusée « La Kermesse aux Étoiles », animée par le célèbre Jean Nohain, mêlant jeux de loterie et prestations de divers artistes, va être perturbée par les péripéties d’un homme et de sa fiancée cherchant à récupérer un dangereux flacon de parfum (explosif) qui a été malencontreusement mêlé aux lots à gagner…