Historia de amor entre un piloto particular de una embarcación de recreo y una francesa llegada de vacaciones a España. Poco a poco irán entablando amistad hasta llegar a una experiencia casi decisiva, pero ella tendrá que volver a Francia a ingresar en la universidad.

Durante la Guerra Civil española, un comando aprovecha la noche para llegar a una posición avanzada, cercada por el enemigo, que protege el vado de un río. Al día siguiente, los soldados de ambos bandos conciertan una tregua y pescan truchas y cambian conservas y cigarrillos. Pero fuerzas extranjeras relevan a los sitiadores durante la noche y matan a un confiado soldado que hacía señas para volver a pescar. Mientras la posición se fortifica, un soldado escapa hasta el pueblo cercano para ver a su familia.

Una guapa y rica muchacha empieza a sentirse atraída por su vecino, Waldemar Daninsky. Pronto descubre que una maldición terrible pesa sobre él: las noches de luna llena se convierte en hombre lobo. Con la intención de curarlo, la chica y su prometido llaman a un enigmático médico, que llega en compañía de una misteriosa ayudante.