Un ex convicto, llamado Raúl Vela, y una cabaretera, llamada Clara, son una pareja que trata de llevar una vida normal. Él ha conseguido trabajo y ella quiere dejar el cabaret. Un día un antiguo jefe, que quiere desaparecer, le propone que justifique su supuesta muerte con un supuesto accidente fortuito. A cambio, Raúl percibirá cien mil pesetas de gratificación. Raúl se niega a participar en el engaño. Poco después lee en un periódico la muerte de Cervera, lo que hace que la policía le relacione con el caso.

El primer largometraje de Pere Portabella se adscribió al experimentalismo más arriesgado, siguiendo vagamente los principios de la llamada "escuela de Barcelona". Pretende interrelacionar el cine con la vanguardia de las demás artes, y en este sentido resulta significativa la colaboración de personajes como el poeta Brossa, el compositor Mestres Quadreny y artistas plásticos como Tàpies, Saura o Joan Ponç. El resultado es tan atractivo como hermético.

Pandora Reynolds es una mujer de una belleza arrebatadora que destruye la vida de todos los hombres que se enamoran de ella. Parece incapaz de amar o de corresponder a sus sentimientos. Todo cambia cuando aparece en su vida Hendrick van der Zee, un misterioso marinero, cuyo espíritu está condenado a vagar sin rumbo alrededor del mundo hasta que encuentre una mujer que muera de amor por él.