Díaz II (Francisco Rabal), antiguo dictador, delira en su castillo esperando de un momento a otro la venganza de sus víctimas...

En 1926, Javier y Beatriz, amigos desde la infancia, deben simular un noviazgo de conveniencia presionados por los padres de ella. En realidad, Javier está enamorado de una cabaretera y Beatriz, de un pintor cubista. Pero mientras fingen estar prometidos, se enamoran de verdad.